故事發生在三十年代的上海。

捕探林夢山的戀人馬秀秀被人發現死在上海開往日本的客輪上。

不久前，馬秀秀在日本的前夫陳德發曾派人來上海，林疑此人為兇手，但此時馬秀秀又活生生出現在林夢山面前，死者是誰呢？

經調查，當時裝尸體的鐵箱買主是外籍僑民巴德列，林親眼見到他曾追打過一個叫李蓮花的女子，根據李母描述，死者可能就是其女兒。

因上司崇洋媚外，林不得已借日本警方的力量拘捕了巴德列。

數日后，陳德發抵滬，他糾結黑惡勢力阻止林夢山繼續偵察。

馬秀秀為救林夢山，在陳所住旅館與其同歸于盡......