吉原游廓最底層，聲色男女縱情享樂。

美若天仙的千代孤獨站在夜影深處，無人問津。

她的幾名客人因故身亡，致使千代得到一個恐怖的綽號“死神”。

她將希望寄托在情夫富藏的身上，然這又是一個沒有出息的小混混，為了錢財不惜出賣愛人。 

一再被欺騙的千代恍惚見到因通奸即將被處死的盲女小蝶，亦籍此結識了小蝶那鐘愛人偶而忽略妻子的丈夫梅吉。

梅吉從千代那里體會到做人的樂趣，并希望與之遠走高飛，離開這個沒有希望的地方......