寧采臣(林海峰配音)為生計，被迫疏遠了女朋友小蘭(黎瑞恩配音)。小蘭沒有得到應有的愛情，便與他人結婚。從此，寧便與小狗金堅(徐克配音)相依為命。后來，寧在工作途中遇到了捉鬼大師白云(黃敏民配音)和十方(葛民輝配音)，他們的目標就是掃除一切妖魔鬼怪。當他來到鬼城郭北縣時，遇上了一個令他一見鐘情的女鬼小倩(袁詠儀配音)，可惜小倩只想吸取寧的陽氣給姥姥(陳慧琳配音)，卻意外地救了寧一命。這時道士燕赤霞(黃雨沾配音)來到，鬼怪們逃命，寧舍命救了小倩。他們乘樓梯鬼逃脫了，但在陰差陽錯下跌進了投胎火車。小倩及時地救出了寧，卻暴露在陽光下。她躲進了寧的雨傘，要寧趕去蘭若寺看她男友黑山老妖(陳小春配音)的演出。寧妒忌不欲成行，結果遇上了燕赤霞。燕被寧說動，答應不殺小倩，被白云和十方誤解而追殺，燕的道神道被擊毀。他們及時趕到了蘭若寺，在表演中，小倩因無意中扯斷了黑山老妖的頭發，使老妖大發雷霆，要殺小倩。寧怒斥老妖，正當老妖要殺寧時，白云十方出現，殺敗了老妖。為免小倩為難，寧自愿與小倩去見姥姥。當姥姥要吸寧的陽氣時，小倩改變了初衷，救了寧，而姥姥也因沒有接上氣打回了原形。寧與小倩海誓山盟，愿來世再續